致股東報告書
民國99年是全球經濟復甦關鍵年，在歷經金融海嘯襲擊後，由亞洲新興國家帶動強勁反彈，扮演驅動世界經濟成長之火車頭，其他主要先進國家受制於就業復甦步履蹣跚，消費及投資裹足不前，成長動能相對疲弱，各區域不平衡發展現象，以及國際原物料價格震盪等因素，為全球景氣持續復甦增添變數。我國在政府致力經濟永續均衡發展之總體戰略下，領先亞洲其他經濟體，率先進行結構轉型，激勵民間企業投資動能，製造業產能回溫，整體消費者信心指數攀升，加以兩岸ECFA效益發酵及早收清單正式上路，出口及投資成為經濟成長雙引擎，民國99年我國經濟成長率為10.88%，創民國76年以來歷史新高紀錄。
金融系統的支援是實體經濟復甦的關鍵，本公司為國內唯一國營金控，當致力配合政府財經政策，穩定金融市場秩序，扶植產業升級發展，厚植國家經濟實力，並藉由領頭金控的品牌優勢，運用集團雄厚資產、廣大客群、綿密通路以及跨業經營的利基，銳意厚植經營管理能量，創造交叉銷售「Cross
Selling」、提升資本效率「Capital Efficiency」及減降成本「Cost
Saving」綜效，追求企業價值最大化。民國99年在經營團隊及全體同仁努力不懈下，集團整體稅後盈餘為74.24億元，倘加回配合政策負擔因素，稅後盈餘高達161億元，居15家金控第2名，旗下子公司各項業務及盈餘均有出色表現，並榮獲多項殊榮與肯定，諸如：子公司臺灣銀行連續4年榮獲讀者文摘信譽品牌銀行類金獎；臺銀人壽長期壽險保單品質優異，第13及25個月繼續率居業界翹楚；臺銀證券受惠於集團協銷機制奏效，業績大步起飛，展現國營金控豐沛活力與成長潛力。茲就本公司及各子公司民國99年營運結果、民國100年營業計畫與未來公司發展策略分別概述如下:
一、民國99年營業結果
(一)國內外經濟金融環境
國際環境方面，在各國政府推動各項振興經濟方案及寬鬆貨幣政策下，已擺脫金融海嘯陰霾，全球景氣逐步回升，雖然下半年成長速度趨緩，但受亞洲新興經濟體強勁需求影響，依環球透視機構(Global
Insight)公佈資料顯示，全球經濟成長率達4.1%，2011年預估為3.7%。
國內環境方面，受惠於商品出口逐季推升、兩岸往來持續加溫及民間需求的帶動下，國內各項經濟指標明顯好轉，出口、外銷訂單、工業生產等多已超越金融海嘯前水準，失業率明顯緩和下降，消費者信心上揚，民國99年全年經濟成長率達10%以上，依國際貨幣基金(IMF)預測，未來5年(100-104)我國經濟將持續穩定成長，可望於101至104年躍升為亞洲四小龍之首。
(二)公司組織變化情形
本公司係於民國97年1月1日依金融控股公司法及公司法等相關法令規定，由臺灣銀行以股份轉換方式設立，資本額新臺幣900億元，為政府百分之百持有之金融控股公司。成立翌日(民國97年1月2日)將子公司臺灣銀行以分割減資方式，設立臺銀人壽保險及臺銀綜合證券2家子公司，成為國內第15家金融控股公司，轄下3家子公司均由本公司百分之百持有，經營版圖橫跨銀行、壽險及證券三大範疇。為提升管理效能及經營透明化，民國98年11月17日股票公開發行。
主要子公司臺灣銀行於民國35年5月20日由國庫撥給資本成立，民國92年7月1日改制為股份有限公司，民國93年9月16日股票公開發行。嗣為配合政府金融政策，民國96年7月1日與中央信託局完成合併，截至民國99年底存款市占率13%，放款市占率11%，均居業界之冠。依據英國銀行家雜誌2010年7月發表世界一千大銀行排名，臺灣銀行資產規模為1,217.86億美元，居全球第127大。
(三)營業計畫及經營策略實施成果
1.臺灣金控
(1)擘劃集團總體發展策略，稟承「整合集團資源
發揮經營綜效」之願景目標及國家金控之經營定位，擬訂集團經營策略及發展藍圖，作為金控公司及子公司之行動綱領，發揮金控3C經營綜效。
(2)加速亞太區域布局，擴增海外據點與營業項目，掌握兩岸金融開放契機，釐訂大陸市場展業計畫，運用集團的企業金融、財富管理及網路銀行優勢，加速大陸市場之策略布局。
(3)發揮交叉銷售綜效，全面整合集團商品、通路及客戶資源，擴充跨售商品平台之質與量，將商品設計概念植入跨業策略聯盟要素，為客戶創造all
in one的便利性，完備整合行銷績效考核機制，採滾動式目標管理與考核，導引子公司積極投入跨業協銷，發揮經營綜效。
(4)提升資源整合效能，完善後勤共通性作業平台運作，建立縱向與橫向連結網絡，從制度、決策、規劃乃至執行面採一條鞭管理，由金控統籌調度，達撙節成本、提升效率及專業分工之綜效。
2.臺灣銀行
存款營運量3兆2,689億元，放款營運量2兆446億元，外匯業務量2,681億美元，逾放比率0.62%，呆帳覆蓋率88.75%，資本適足率(BIS
Ratio)11.87%。
3.臺銀人壽保險
初年保費收入364億元，續年保費收入197億元，總保費收入561億元，逾放比率0.36%，13個月、25個月保單繼續率99.33%、99.08%，資本適足率(RBC
Ratio)292.03%。
4.臺銀綜合證券
證券經紀業務量7,814億元，融資平均餘額19.8億元，自營業務營運量21.07億元，資本適足率(BIS
Ratio)651%。
(四)預算執行情形
1.民國99年度本公司預算與實際執行情形如下：
單位：新臺幣千元
|
項目 |
實際數 |
預算數 |
達成率(%) |
|
淨收益 |
87,494,423 |
70,647,253 |
123.85 |
|
費用及損失 |
79,611,425 |
63,363,888 |
125.64 |
|
繼續營業部門稅前淨利 |
7,882,998 |
7,283,365 |
108.23 |
|
本期淨利 |
7,424,120 |
6,795,447 |
109.25 |
|
每股盈餘(元) |
0.82 |
0.76 |
107.89 |
2.民國99年度各子公司預算與實際執行情形如下：
單位：新臺幣千元
|
子公司 |
稅後純益 |
預算稅後純益 |
達成率(%) |
|
臺灣銀行 |
7,084,925 |
6,841,730 |
103.55 |
|
臺銀人壽保險 |
326,069 |
120,529 |
270.53 |
|
臺銀綜合證券 |
119,630 |
45,748 |
261.50 |
(五)財務收支及獲利能力分析
單位：新臺幣千元
|
公司名稱 |
繼續營業部門稅前淨利 |
稅後淨利 |
每股稅後
盈餘(元) |
純益率(%) |
資產報
酬率(%) |
股東權益
報酬率(%) |
|
本公司及子公司合併 |
7,882,998 |
7,424,120 |
0.82 |
8.49 |
0.18 |
2.91 |
|
臺灣金控(母公司) |
7,374,801 |
7,424,120 |
0.82 |
98.91 |
2.81 |
2.91 |
|
臺灣銀行 |
7,826,763 |
7,084,925 |
1.01 |
27.76 |
0.18 |
2.88 |
|
臺銀人壽保險 |
62,922 |
326,069 |
0.36 |
0.69 |
0.12 |
3.59 |
|
臺銀綜合證券 |
149,136 |
119,630 |
0.40 |
22.09 |
2.84 |
3.71 |
(六)研究發展狀況
民國99年度本公司暨旗下子公司研究發展概要如下：
1.臺灣金控
(1)因應國際會計準則IFRS自民國102年起實施，成立集團IFRS轉換專案小組，訂定轉換計畫，修訂集團會計制度、內部控制及資訊作業等相關措施，俾利與國際接軌。
(2)建置集團企業識別體系，設計、製作集團廣宣品統一規範樣式，並向經濟部申請商標註冊登記，強化集團品牌識別度及市場滲透率。
(3)設置專案研究小組，研析集團經營策略與發展方針，完成籌設證券投信子公司之效益評估與營業計畫，及大陸市場布局策略與展業計畫，經由研究能量之強化，加速擴大集團經濟規模與範疇效益。
2.臺灣銀行
(1)賡續加強國內外經濟金融情勢、主要產業動態分析，編印經濟、金融性刊物及各類定期與不定期報告，供集團各單位拓展業務及輔導客戶之參考。
(2)與中國信託商業銀行及銀行公會共同主辦亞洲銀行協會第27屆年會暨研討會，搭建亞洲銀行業交流平台，提升國內金融業國際視野。
3.臺銀人壽保險
(1)因應國內高齡化及少子化趨勢，提出商業年金保險銷售方式之研究，提供完善社會福利安全網參考，獲財政部頒發自行研究計畫甲等殊榮。
(2)因應法規及市場與通路需求，不斷創新商品，年度內推出8項新種保險商品，提升市場競爭力。
4.臺銀綜合證券
(1)招聘與培訓證券及期貨專業人才，派員參加各項職前及在職教育訓練，強化員工專業職能。
(2)整建證券資訊獨立運作網路架構，強化資訊系統功能，建立客戶快速、穩定之交易環境。
二、民國100年度營業計畫概要
(一)經營方針
1.掌握金融市場趨勢，創新整合行銷平台與服務型態，豐富跨售商品線，滿足客戶多元化需求，發揮交叉銷售綜效。
2.推動資訊整合作業，深化客戶關係管理，提供差異化與客製化服務，提高商品滲透率，促進客戶價值最大化。
3.妥善配置集團資源，依循集團策略發展方向，轉投資具利基性子公司，發揮資本運用最大效益。
4.掌握金融開放契機，擘劃兩岸三地經營模式，聯合核心事業共同展業，提供台商整合性金流服務，擴展集團營收與獲利空間。
5.落實企業社會責任，完善公司治理法制環境與運作機制，推動公務整合行銷活動，發揮領導品牌核心價值，踐履企業公民社會責任。
(二)預期營業目標
本集團民國100年度各子公司之營運目標，係衡酌以往年度業務實績、當前營運情況，以及未來發展趨勢擬訂如下：
單位：新臺幣千元（外匯：美金千元）
|
子公司別 |
主要營運項目 |
民國100年度預算數 |
|
銀行 |
放款業務
|
1,860,785,494 |
|
存款業務 |
2,498,000,000 |
|
外匯業務 |
106,700,000 |
|
壽險 |
保費收入 |
41,372,117 |
|
證券 |
經紀業務 |
550,000,000 |
|
承銷業務 |
900,000 |
|
自營業務 |
1,950,000 |
(三)重要之經營政策
1.完備跨售機制，提升經營綜效
運用集團資源共用與業務合作機制，藉由目標管理與績效考核，促進子公司良性競爭與合作，發揮策略夥伴效應，帶動集團核心業務持續成長。
2.有效整合資源，發揮加乘效應
導入資訊管理科技，完善集團共通作業流程，採集中管理、分工作業模式，整合集團後勤資源，達提升效率及減降成本之綜效。
3.妥善配置資本，擴展營運範疇
掌握後ECFA金融產業發展契機，爭取鬆綁相關法規，導入企業化效率經營，吸納業務互補性高之金融機構，擴張集團經營版圖，發揮規模經濟與範疇效益。
4.完善風險管理，鞏固營運根基
強化集團整合性風險管理機制，督導子公司落實執行風險管理，健全集團經營體質，預先掌握國際會計準則(IFRS)及Basel
Ⅲ對集團整體影響，充足適足之資本，奠定集團穩固成長基礎。
5.開拓大陸市場，加速亞太布局
掌握兩岸金融開放契機，以銀行設立上海分行、人壽成立北京代表處、證券聯合銀行及壽險業務策進大陸模式，布建初期經營網絡，提供台商整合性金流服務，擴展集團營收與獲利空間。
6.落實社會責社，提升企業價值
配合政府各項政策任務，推動公務整合行銷活動，結合社會公益傳遞經營理念，發揮領導品牌核心價值，達成員工、客戶與股東三贏。
三、未來公司發展策略
(一)完善聯合展業機制，開發多元獲利引擎
(二)深化共同平台運作，整合資源減降成本
(三)推動擴張版圖計畫，壯大業務規模範疇
(四)導入企業效率經營，建構核心競爭優勢
(五)整合風險管理機制，健全體質永續發展
(六)擘劃兩岸市場策略，掌握契機擴大基磐
(七)強化公司治理效能，樹立業界楷模典範
四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響
(一)全球景氣快速成長後趨緩，且歐洲債信陰影依舊未散，加以美國量化寬鬆貨幣政策引發熱錢效應，北非中東地區緊張情勢蔓延引發國際商品油價竄升，以及新興國家通膨壓力加劇，增添經濟成長的震盪因子。
(二)新興國家在金融海嘯後，逐漸成為全球經濟成長動能之所繫，加以兩岸經貿關係增溫，我國在出口及內需雙引擎驅動下，經濟前景樂觀可期，可望帶動資金需求，有助金融業拓展營運空間。
(三)兩岸簽署ECFA後，中國市場成為金融業重點策略方向，政府在後續協商中，將爭取更有利的優惠承諾，國內金融機構勢將加速啓動整併計畫，壯碩經營規模，厚植西進實力，促使金融業朝大者恒大趨勢發展。
(四)後ECFA時代來臨，有助國內金融業拓展營運空間及擴展版圖，開創新商機，惟中資銀行亦得進入國內，爭食已趨飽和的市場，對金融業者而言，機會與挑戰兼具，除樂觀期待外，亦須審慎因應。
(五)政府擘劃以ECFA與產創條例為主軸的黃金十年發展願景，加以大陸實施「十二五經濟計畫」，將驅動投資與消費動能，創造金融業更多兩岸三地金流服務機會，擴展亞太市場區域布局。
五、信用評等情形
|
子公司別 |
評等機構 |
評等結果 |
展望 |
發布日期 |
|
長期 |
短期 |
|
臺灣銀行 |
S & P |
A+ |
A-1 |
穩定 |
民國99年10月 |
|
Moody's |
Aa3 |
P-1 |
穩定 |
民國99年11月 |
|
中華信評 |
twAAA |
twA-1+ |
穩定 |
民國99年10月 |
|
臺銀證券 |
Fitch |
AA+(twn) |
F1+(twn) |
穩定 |
民國99年6月 |
我國甫跨過第一個100年，曾經創造的經濟奇蹟為經濟奠定堅固磐石，使得臺灣得以在金融海嘯退潮後，經濟持續穩定成長，政府除積極推動全球招商，規劃「產業有家，家有產業」政策，以促進民間投資帶動地方就業機會，讓全民共享經濟成果外，並擘劃以ECFA與產創條例爲主軸的黃金十年發展願景，致力輔導產業升級轉型，調整產業結構，強化經濟體質為核心目標，未來兩岸加速整合是必然趨勢，對臺灣金融業而言，可謂機會與挑戰兼具。
值此金融業邁向下一個百年榮景的起跑年，面對依然動盪的全球市場及詭譎多變的經營環境，本集團將持續自我鞭策與成長，鞏固核心競爭優勢，運用集團豐沛資源，全力配合政府政策，發揮市場主導力量，秉持「立足臺灣、結合兩岸、布局全球」的發展戰略，爭取政策支持，啓動擴張或併購策略，完善整體性風險控管機制，致力提升經營綜效與競爭力，締造更輝煌燦爛的業績，共創後ECFA金融業的黃金十年。